[25-02-05] 경제/투자 스터디 - 금 투자

주요 경제 지표

• 코스피: 2,509.27 (1.11%)
• 코스닥: 730.98 (1.54%)

 

주요 원인

• 뉴욕 증시의 무역 전쟁 협상 기대감과 우리 증시의 안도 심리감 작용
• 외국인과 기관 투자자들 동반 매수 

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금 투자

• 달러지수와 금가격은 반대로 움직임
• 경기 침체시 미국채보다 수익률 뛰어남

 

✅ 금 투자의 장점

• 안전자산 → 경제 위기, 인플레이션, 금융 불안정 시 가치 보전
• 달러 약세 헤지 → 달러 가치 하락 시 금 가격 상승
• 포트폴리오 분산 효과 → 주식·채권과 상관관계가 낮아 리스크 관리 가능
• 장기적으로 가치 상승 → 희소성 & 중앙은행 수요 증가

 

✅ 금 투자 방법 5가지

1. 실물 금 투자 (골드바, 금화, 귀금속)

- 특징: 직접 보유 가능, 실물 안전자산
- 장점: 금융시장과 독립적, 장기 보유 가능
- 단점: 보관 및 도난 위험, 부가세(10%) 부담

 

2. 금 ETF 투자

- 특징: 금 가격을 추종하는 ETF (거래소에서 주식처럼 거래)
- 장점: 보관 비용 없음, 실시간 거래 가능
- 단점: 환율 영향 받을 수 있음

- 대표 금 ETF

• SPDR Gold Shares (GLD) → 세계 최대 금 ETF
• iShares Gold Trust (IAU) → GLD보다 낮은 운용 보수
• Vaneck Merk Gold Trust (OUNZ) → 실물 금으로 교환 가능

 

3. 금 관련 주식 투자 (금광업, 금 채굴 기업 주식)

- 특징: 금 가격 변동과 연동되는 기업 주식
- 장점: 금 가격 상승 시 레버리지 효과
- 단점: 기업 리스크 존재

- 대표 금광업 주식

• 뉴몬트 코퍼레이션 (NEM)
• 배릭 골드 (GOLD)
• 프랑코 네바다 (FNV)

 

4. 금 선물 및 옵션 투자

- 특징: 금 가격 변동을 활용한 레버리지 투자
- 장점: 높은 수익 가능 (단기 트레이딩)
- 단점: 고위험 투자, 롤오버 비용 발생

- 거래소: 시카고상품거래소(CME)

 

5. 은행 금 통장 (KRX 금 현물 거래 포함)

- 특징: 국내 은행에서 금을 계좌로 보유 가능
- 장점: 실물 금 보관 필요 없음
- 단점: 거래 수수료 발생, 현금 인출 불가

- 대표 은행 상품

• KB국민은행 골드투자통장
• 신한은행 골드리슈 통장
• KRX 금 현물 시장 (한국거래소에서 거래 가능)

 

✅ 금 가격에 영향을 주는 요인

1. 금리 변화

• 금리 인상 → 금 가격 하락 (이자 없는 금보다 채권 선호)
• 금리 인하 → 금 가격 상승 (기회비용↓, 금 매력도↑)

2. 달러 가치 (USD)

• 달러 강세 → 금 가격 하락 (달러 자산 선호)
• 달러 약세 → 금 가격 상승 (대체 투자처로 금 수요 증가)

3. 인플레이션 & 경기 불안

• 인플레이션 상승 → 금 가격 상승 (화폐 가치 하락 방어)
• 경기 침체 & 금융위기 → 금 가격 상승 (안전자산 선호)

4. 중앙은행 금 매입

• 중앙은행이 금을 사들이면 공급 부족 → 금값 상승

5. 지정학적 리스크

• 전쟁, 경제 불안, 금융위기 발생 시 금 가격 급등

 

✅ 투자 전략 요약

- 안전자산 비중 높이려면? → 금 ETF, 실물 금 추천
- 단기 트레이딩 원한다면? → 금 선물, 금광업 주식
- 장기 포트폴리오 다양화? → 금 ETF, 금 통장

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금값 상승 이유

1. 금수요 증가

2. 관세 불안

3. 공매도 청산