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[24-01-21] 경제/투자 스터디 - 트럼프 행정명령 수혜 섹터/ETF

maron2ee 2025. 1. 21. 21:54

주요 경제 지표

  • 코스피: 2,518.03 (-0.08%)
  • 코스닥: 726.07 (-0.22%)

 

주요 원인

  • 외국인의 순매도, 전기차 보조금 폐지 언급으로 인한 2차전지 주식의 동반 하락, 도널드 트럼프 대통령의 관세 언급으로 인한 투자심리 위축 등
  • 트럼프 대통령이 전기차 관련 이전 행정부의 행정명령을 철회 -> 배터리 제조업체 중에서는 LG에너지솔루션(-4.3%)과 삼성SDI(-3.9%)가 큰 손실 기록. 최상목 대한민국 직무대행은 트럼프의 관세 및 전기차 정책에 대한 대응 방안을 검토하겠다고 약속.
  • 조선업종은 트럼프의 협력 의중 발표로 인해 상승세를 보였으며, 현대중공업은 6%, 한국조선해양과 삼성중공업은 각각 1.8%와 1.3% 상승.
  • 경제 지표 측면에서는, 2024년 12월 생산자 물가 상승률이 전년 대비 1.7%로, 7월 이후 최고 수준 기록

1. 트럼프 취임 100일, 이민자 추방 문제

First 100 days - 대통령의 초기 성공을 가늠하는 기준이 되는 지표로 여겨짐

=> 앞으로 100일, 3개월 간 시장변동성이 클 예상

 

불법이민자 추방 

-> 단기적으로는 미국의 실업률을 높이지만 향후 노동력 모자라

실업률 하락과 임금인상으로 인한 미국의 물가 상승시킬수도

-> 미국의 금리인하를 느리게 해 주식시장과 채권시장에 악영향 미칠 수도

 

이민이 늘면 임금 오르는 결과

이민자 유입은 소비가 늘고 주택수요가 많아져 오히려 물가를 올릴 수 있음

 

2. 트럼프 행정명령 투자 포인트

(1) 이민자 추방 -> 임시 수용 위한 사설 교도소기업

Core Civic

Geo Group

* 너무 많이 올라서 X

 

(2) 군대, 우주개척 -> 우주 방산

ITA (우주 방산 관련 ETF)

RTX (미국 대표 방산업체)

 

(3) AI 행정명령 폐지 -> AI 관련 빅테크, 반도체 기업

QQQ

XLK 

 

(4) 미국 자동차 산업

DRIV

CARZ

* 변동성이 심하고 구성종목이 명확하지 않아 X

 

(5) 석유/가스 자립, 수출 -> 에너지 인프라 기업

MLPX

AMLP

 

1. ITA (iShares U.S. Aerospace & Defense ETF)

특징:

  • 미국 항공우주 및 방위 산업 관련 기업에 투자.
  • 주요 투자 대상: Boeing, Raytheon, Lockheed Martin 등.
  • 장점:
    • 방위 산업은 경기 방어적 성격으로 경제 불확실성 시에도 안정적.
    • 우주 산업 성장과 국방 지출 증가로 장기적 상승 가능.
  • 리스크:
    • 군사 예산 삭감 및 지정학적 리스크에 민감.

 

2. RTX (Raytheon Technologies)

특징:

  • 미국 대표 방위 산업 기업으로, 항공, 방위, 사이버 보안, 우주 기술 분야에서 선두.
  • 주요 사업 부문:
    • Pratt & Whitney(항공 엔진)
    • Collins Aerospace(항공 전자 및 시스템)
    • Raytheon Intelligence & Space
    • Raytheon Missiles & Defense
  • 장점:
    • 글로벌 방위 지출 증가로 안정적인 성장 가능성.
    • 우크라이나 전쟁, 대만 문제 등 지정학적 갈등이 수익성에 긍정적.
  • 리스크:
    • 글로벌 공급망 문제와 무기 계약 변경 가능성.

 

3. QQQ (Invesco QQQ Trust)

특징:

  • 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF.
  • 구성:
    • 주요 기술주 포함: Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, NVIDIA 등.
  • 장점:
    • 기술주 중심의 고성장 포트폴리오 제공.
    • 장기 투자 시 높은 수익률 기대 가능.
  • 리스크:
    • 금리 인상기에 기술주가 타격받을 가능성 있음.
    • 경제 불황 시 고밸류에이션 종목 하락 우려.

 

4. XLK (Technology Select Sector SPDR Fund)

특징:

  • S&P 500 기술주 섹터에 집중 투자.
  • 주요 구성:
    • Microsoft, Apple, NVIDIA, Visa, MasterCard 등.
  • 장점:
    • 안정적이고 성장 가능성이 높은 대형 기술주에 초점.
    • 디지털화, AI, 클라우드 컴퓨팅 등의 장기적 트렌드 수혜.
  • 리스크:
    • 기술 섹터 집중으로 경기 변동에 민감.
    • 금리 상승 시 할인율 증가로 주가 하락 가능.

 

5. MLPX (Global X MLP & Energy Infrastructure ETF)

특징:

  • 마스터 리미티드 파트너십(MLP)과 에너지 인프라 기업에 투자.
  • 주요 투자 대상:
    • 파이프라인, 에너지 저장, 수송 인프라 기업.
  • 장점:
    • 고배당 수익률 제공.
    • 에너지 수송 및 저장 인프라는 안정적인 현금 흐름 창출.
  • 리스크:
    • 에너지 가격 변동성에 민감.
    • 금리 인상 시 배당 수익률 매력 감소 가능성.

 

6. AMLP (Alerian MLP ETF)

특징:

  • 에너지 섹터의 마스터 리미티드 파트너십(MLP)에 집중 투자.
  • 주요 구성:
    • Enterprise Products Partners, Magellan Midstream Partners 등.
  • 장점:
    • 고정적인 배당 수익률 제공(주로 7~8%).
    • 에너지 운송 및 저장 네트워크는 경기 변동에 덜 민감.
  • 리스크:
    • 에너지 가격 변동 시 수익성에 영향을 받을 수 있음.
    • 금리 인상으로 배당주 매력이 감소할 위험.

 

1. 감세 정책 (Tax Cuts)

  • 예상 효과: 기업의 세후 이익 증가 → 대형 기술주 및 중소기업 수혜.
  • 추천 종목/ETF:
    • QQQ: 기술주 중심의 나스닥 100 ETF.
    • IWM: 중소기업 중심의 Russell 2000 ETF.
    • SPY: S&P 500 ETF.

 

2. 인프라 개발 (Infrastructure Development)

  • 예상 효과: 건설업, 자재업 수혜.
  • 추천 종목/ETF:
    • PAVE: Global X U.S. Infrastructure Development ETF.
    • XLB: Materials Select Sector SPDR ETF.
    • Caterpillar (CAT): 건설 장비 제조업체.
    • United Rentals (URI): 건설 및 산업 장비 임대업체.

 

3. 전통 에너지 지지 (Support for Traditional Energy)

  • 예상 효과: 석유 및 가스 산업 규제 완화로 수혜.
  • 추천 종목/ETF:
    • XLE: Energy Select Sector SPDR ETF.
    • VDE: Vanguard Energy Index Fund ETF.
    • Chevron (CVX), ExxonMobil (XOM): 주요 에너지 대기업.

 

4. 보호무역주의 (Protectionism)

  • 예상 효과: 국내 제조업 및 산업재 기업 강화.
  • 추천 종목/ETF:
    • IYJ: iShares U.S. Industrials ETF.
    • VIS: Vanguard Industrials ETF.
    • Deere & Company (DE): 농기계 제조업체.
    • 3M (MMM): 다국적 제조 기업.

 

5. 방위산업 강화 (Defense Spending)

  • 예상 효과: 국방 예산 증가로 방산업체 수혜.
  • 추천 종목/ETF:
    • ITA: iShares U.S. Aerospace & Defense ETF.
    • RTX: Raytheon Technologies.
    • Lockheed Martin (LMT): 방산업계 리더.

 

6. 중앙은행 디지털 통화(CBDC) 반대 및 금융 혁신

  • 예상 효과: 민간 결제 및 핀테크 기업 강화.
  • 추천 종목/ETF:
    • Visa (V), Mastercard (MA): 결제 서비스 리더.
    • Block (SQ), PayPal (PYPL): 디지털 결제 플랫폼.

 

7. 러시아 제재 강화

  • 예상 효과: 에너지 및 방산업체 수혜.
  • 추천 종목/ETF:
    • XOP: Oil & Gas Exploration & Production ETF.
    • Northrop Grumman (NOC): 방위산업 리더.

 

전략적 요약

  1. 단기 투자: 인프라 개발(PAVE, CAT), 감세 정책(QQQ, SPY).
  2. 장기 투자: 에너지(XLE, CVX), 방위산업(ITA, RTX), 기술주(QQQ).
  3. 리스크 관리: 정치적 불확실성을 대비해 다양한 섹터로 포트폴리오를 분산.